区块链投资的八大风险点,你知道几条?

“区块链就是第二代互联网,将有可能改变我们的金钱、贸易和社会。”

 

“区块链”三个字,无疑是近一年来最火的投资概念,随着比特币等区块链资产价格的大幅飙升,普通投资者对区块链,以及数字货币投资的兴趣越来越大。

 

在这种狂热背后,实际上蕴藏着巨大的认知和信息不对称风险,其中至少有八个风险点值得投资者重视。

 

风险一:不知道什么是区块链?

 

跟传统的股票、房产、债券、黄金等相比,区块链资产是一个非常抽象和虚拟的资产形式,以比特币为代表的区块链资产,是非常专业的一种计算机语言和程序运行方式。

 

背后既没有任何国家的信用做背书,也没有任何企业赋予其证券化收益,完全依赖于陌生人之间的相互共识性信任。

 

这种情况下虽然完成了去中心化的运行逻辑,但其试验还仅仅处在起步和发展阶段,参与相关投资,实际上就是一种勇敢的冒险者行为。

 

风险二:区块链资产价格波动剧烈

 

由于没有太多实体使用层面的支撑,诸多区块链项目完全依赖于社区运营和市场炒作,也没有监管机构的有效监管。

 

投资者很难从价值投资的角度去持有区块链资产,这就导致资金的流动会非常的频繁,价格大起大落的状况成了一种常态。

 

一个区块链相关的代币,可以在一天之内暴涨500%,也可以在几个小时之内跌去90%,这种剧烈的价格波动,让区块链资产投资风险倍增。

 

风险三:各国政策的不确定性太大

 

区块链作为一种底层技术,全球基本上都接受了其价值所在,但作为区块链的“伴生品”数字货币,各国政策方面的争议依然非常大。

 

而且随着数字货币交易量的持续增大,对全球金融市场的影响也与日俱增。目前整个数字货币领域每日的交易额超过了600亿美元,跟中国沪深两市的成交量不相上下。

 

持续运行在监管之外那是不可能的,这就存在一个非常大的监管博弈周期,各国在这方面的政策将可能会陆续出台,对市场的影响不可忽视。

 

风险四:各类区块链项目良莠不齐

 

区块链技术本来是一个非常基础性的架构技术,目前由于全球范围内资金层面的追捧,导致很多本身跟区块链没有任何关系的项目方,开始运用区块链概念来设计产品。

 

并且能够在非常短的时间内完成区块链白皮书的撰写,而后进行市场资金的募集。

 

这种情况下,拉低了区块链整体的技术性门槛,诸多根本没有区块链开发实力和意愿的公司,纯粹为了获得资金的支持而打出区块链概念,造成了项目的泛滥,但普通投资者真假难辨,容易掉入陷阱。

 

风险五:把炒币等同于区块链投资

 

数字货币本身,跟区块链资产没有太大的逻辑关系,区块链项目一定是一个稀缺性非常明显的市场,但数字货币并不存在较大的稀缺性。

 

风险六:短期过热,容易被不法分子利用

 

区块链行业的特殊性在于,其中诸多的生态已经变得非常的金融化,在整个运行的过程中,资金会非常的集中,而且大部分环节都是跟资金相关的。

 

从ICO募集资金,到给投资者发送代币,再到交易所上线交易,以及用户在交易所买卖代币。

 

整个流程下来,几乎全是金融化的环节,从业者不够专业,没有自律能力,监管方面缺失,那么每一个环节都可能会被不法分子利用,来操纵市场,获取各类非法收益。

 

风险七:量子计算机的威胁

 

区块链由于生成了一套自我激励的系统,保证其能够在去中心化的条件下,自我运行,大部分使用的是不对称的加密,用相应的公钥验证私钥签署的交易,以确保比特币等区块链资产只能被合法所有人使用。

 

但未来随着量子计算机的发展,量子计算机却可以解决不对称加密的问题。

 

量子计算机可以在几分钟内从公钥推算出私钥,在知道所有的私钥后,拥有量子计算机的人们就可以随意花费比特币等数字货币了。

 

风险八:区块链资产缺少法律层面的保护

 

全球数字货币交易所被“黑”的事件屡见不鲜,并且在各类场外、场内交易过程中,遭遇到诈骗等也时有发生。

 

法律层面对投资者的保护是非常有限的。尤其是国内投资者,一旦因为交易数字货币遭遇了被盗或被骗的情况,几乎可以说很难有效追回。

 

由于缺少银行等层面的中介担保,数字货币的安全性完全由自己负责,这虽然符合私有财产的自我保管逻辑,但也给数字货币资产的储存和交易带来了更大的不确定性。

 

区块链本身可以重构经济社会商业模型,使得社会交易和沟通成本更低,可以大幅提升经济效率,也使得数字3时代变得更加安全、可靠。

 

如果从推动经济发展的角度讲,甚至可以跟三百年前的工业革命、二十年前的互联网革命相提并论,但这并不代表区块链投资就能够一本万利。

 

这就好比,石油和电很重要,但石油和电的价格并不会持续上涨;网络很重要,但网络本身并不值钱。投资者需要分清楚“区块链”跟“区块链投资”两者的重大区别。

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币大侠

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